Финансовый анализ

Финансовый анализ — изучение основных показателей, параметров, коэффициентов и мультипликаторов, дающих объективную оценку финансового состояния организаций и стоимости акций компаний с целью принятия решений о размещении капитала.

Финансовый анализ — это часть экономического анализа.

Цели и задачи финансового анализа

Цель финансового анализа — характеристика финансового состояния предприятия, компании, организации.

Задачи финансового анализа:

1. Анализ активов (имущества).
2. Анализ источников финансирования.
3. Анализ платежеспособности (ликвидности).
4. Анализ финансовой устойчивости.
5. Анализ финансовых результатов и рентабельности.
6. Анализ деловой активности (оборачиваемости).
7. Анализ денежных потоков.
8. Анализ инвестиций и капитальных вложений.
9. Анализ рыночной стоимости.
10. Анализ вероятности банкротства.
11. Комплексная оценка финансового состояния.
12. Подготовка прогнозов финансового положения.
13. Подготовка выводов и рекомендаций.

Виды финансового анализа

Финансовый анализ может быть разделен на следующие виды.

По пользователям:

•  внутренний финансовый анализ — финансовый анализ проводят сотрудники компании;
•  внешний финансовый анализ — финансовый анализ проводят лица, не работающие в компании.

По направлению анализа:

•  ретроспективный анализ — анализ прошлой финансовой информации;
•  перспективный анализ — анализ финансовых планов и прогнозов.

По детализации:

•  экспресс-анализ — анализ проводится по основным финансовым показателям;
•  детализированный финансовый анализ — проводится по всем показателям, дает полную характеристику компании.

По характеру проведения:

•  анализ финансовой отчетности — анализ по данным бухгалтерской отчетности;
•  инвестиционный анализ — анализ инвестиций и капитальных вложений;
•  технический анализ — анализ ценового графика ценных бумаг компании;
•  специальный анализ — анализ по специальному заданию.

Методы финансового анализа

Обычно используют следующие методы в финансовом анализе:

•  вертикальный анализ;
•  горизонтальный анализ;
•  анализ коэффициентов;
•  метод сводки и группировки;
•  анализ и прогнозирование трендов;
•  Факторный анализ;
•  метод балансовой увязки;
•  корреляционный анализ;
•  анализ чувствительности.

Источники информации

В качестве основных источников информации для проведения финансового анализа могут использоваться внешние данные:

• состояние экономики, финансового сектора, политическое и экономическое состояние;
•  курсы валют;
•  курсы ценных бумаг, доходность по ценным бумагам;
•  альтернативные доходности;
•  показатели финансового состояния других компаний.

Также используются внутренние данные, прежде всего, бухгалтерская и управленческая отчётность.