IAS 33

IAS 33 «Прибыль на акцию» — международный стандарт финансовой отчётности, устанавливающий порядок расчёта базовой прибыли на акцию (EPS) и разводнённой (пониженной) прибыли на акцию. Расчет базовой прибыли на акцию основан на средневзвешенном количестве обыкновенных акций в обращении в течение периода, а разводнённая (пониженная) прибыль на акцию также включает разводняющие (понижающие) потенциальные обыкновенные акции, такие как опционы и конвертируемые инструменты, если они отвечают определенным критериям. Стандарт устанавливает требования к публикации данных показателей в годовой отчётности и действует с 1 января 1999 года, в России принят приказом Минфина РФ от 25 ноября 2011 г. N 160н «О введении в действие МСФО и Разъяснений МСФО на территории РФ».

История создания

В январе 1996 года принят Предварительный проект E33 «Прибыль на акцию», а в январе 1997 года опубликован стандарт IAS 33 «Прибыль на акцию», который стал действовать с 01.01.1999. В декабре 2003 года пересмотренный вариант IAS 33 был утвержден Советом по МСФО, который стал действовать с 01.01.2005. 7 августа 2008 года Совет по МСФО предложил ряд поправок, которые стали действовать с 01.01.2009 в соответствии с IAS 1 (2007).

Определение

Прибыль на акцию (англ. Earnings per share, EPS) — финансовый показатель, равный отношению чистой прибыли компании, доступной для распределения, к среднегодовому числу обыкновенных акций. Прибыль на акцию является одним из основных показателей, использующихся для сравнения инвестиционной привлекательности и эффективности компаний, действующих на фондовом рынке.

Базовая прибыль на акцию (англ. basic earnings per share) — это прибыль, причитающаяся владельцам обыкновенных акций, делённая на средневзвешенное количество обыкновенных акций, фактически находившихся в обращении за период.

Прибыль, причитающаяся владельцам обыкновенных акций — консолидируемая прибыль/убыток за период за вычетом налога на прибыль, доли неконтролирующих акционеров и дивидендов по привилегированным акциям.

Средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении в течение периода — количество обыкновенных акций на начало периода, скорректированное на количество приобретённых и выкупленных в течение периода акций, умноженное на долю количества дней, в течение которых акции находятся в обращении, от общего количества дней в отчётном периоде.

Разводнённая (пониженная) прибыль на акцию (англ. diluted EPS) — это прибыль, учитывающая возможные изменения количества акций и прибыли вследствие конвертации других ценных бумаг в обыкновенные акции (вследствие исполнения опционов, конвертации облигаций, выплаты привилегированных дивидендов новыми акциями).

Средневзвешенное количество акций

Средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении без соответствующего изменения в активах компании зависит от следующих вариантов эмиссии акций:

• выпуск по рыночной стоимости;
• льготная эмиссия:
  • дробление акций,
  • консолидация акций,
  • бесплатное предоставление,
  • льготный элемент в другой эмиссии;
• выпуск прав.

Эмиссия по рыночной цене

При выпуске акций по рыночной стоимости компания получает оплату за выпущенные акции в объёме рыночной стоимости, что приводит к увеличению активов компании-эмитента и к росту её прибыли, в связи с чем корректируется количество обыкновенных акций, находившееся в обращении на начало периода, на количество новых выпущенных обыкновенных акций с учётом периода их обращения со дня их выпуска и до конца года. Акции включаются в расчёт со дня их эмиссии и взвешивается количество обыкновенных акций по периодам их обращения.

Льготная эмиссия обыкновенный акций

При льготной эмиссии обыкновенных акций каждому владельцу обыкновенных акций распределяется целое число обыкновенных акций пропорционально числу принадлежащих ему акций, то есть число акций увеличивается без увеличения прибыли (без появления дополнительных денежных потоков, без изменения чистых активов компании). Производится корректировка фактического количества обыкновенных акций в обращении до льготной эмиссии так, как если бы выпуск был произведён в начале первого периода.

Для расчёта средневзвешенного количества обыкновенных акций в обращении фактическое количество акций в обращении за каждый период до льготной эмиссии умножается на коэффициент льготной эмиссии:

Коэффициент льготной эмиссии = Количество акций после эмиссии / Количество акций до эмиссии.

При льготной эмиссии прибыль на акцию разводняется (понижается) из-за того, что она распределяется на большее количество акций, поэтому пересчитывается показатель прибыли на акцию предыдущих периодов путём деления показателя прибыли на акцию предыдущего периода на коэффициент льготной эмиссии.

Дробление акций

При дроблении акций обыкновенные акции размещаются среди существующих акционеров без дополнительной оплаты, то есть количество в обращении увеличивается без увеличения активов. Количество обыкновенных акций, находящихся в обращении до этого события, корректируется с учётом пропорционального изменения в количестве обыкновенных акций, находящихся в обращении, таким образом, как если бы это событие произошло в начале самого раннего из представленных периодов.

Выпуск акций

При выпуске прав владелец обыкновенных акций получает право купить обыкновенные акции по цене ниже их рыночной стоимости, поэтому компания получает оплату за акции, увеличивая свои активы и прибыль, а владелец получает часть акций без оплаты, как при льготной эмиссии.

Средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении при выпуске прав:

Рыночная стоимость 1 акции до выпуска прав / Расчётная справедливая стоимость 1 акции после выпуска прав х Фактическое количество акций в обращении за каждый период до выпуска прав,

где Расчётная справедливая стоимость акции после выпуска прав = Рыночная стоимость акции после выпуска прав / Количество акций в обращении после осуществления прав.

Показатель прибыли на акцию предыдущих периодов корректируется делением на коэффициент при выпуске прав:

Рыночная стоимость 1 акции до выпуска прав / Расчётная справедливая стоимость 1 акции после выпуска прав.

Средневзвешенное количество акций при множественных изменениях капитала

Если в течение одного периода происходит несколько изменений капитала, то необходимо:

• определить и зафиксировать количество обыкновенных акций в обращении на начало периода;
• определить даты изменений и зафиксировать количество обыкновенных акций в обращении на каждую дату;
• рассчитать произведение количества акций в обращении на соответствующую дату и удельный вес длительности данного периода в течение года;
• умножить все предыдущие результаты на коэффициенты льготной эмиссии и выпуска прав, если происходили льготные эмиссии и выпуски прав.

Разводнённая (пониженная) прибыль на акцию

Обязательства выпустить обыкновенные акции в будущем, исполняя опцион, конвертируя займ или привилегированные акции, приведут к снижению прибыли, приходящейся на одну акцию. Данные обязательства выступают в роли потенциальных обыкновенных акций.

Потенциальные обыкновенные акции — финансовый инструмент или другой договор, который может предоставлять его владельцу право собственности на обыкновенные акции.

Прибыль (убыток), приходящийся на держателей обыкновенных акций, увеличивается на посленалоговую сумму дивидендов и процентов, начисленных в течение периода по потенциальным обыкновенным акциям, имеющим разводнённый (понижающий) эффект, и корректируется с учётом любых изменений в доходах и расходах, которые возникли бы в результате конвертации потенциальных обыкновенных акций с разводнённым (понижающим) эффектом в обыкновенные акции.

Средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении увеличивается на средневзвешенное количество дополнительных акций, которые поступили бы в обращение, если допустить конвертацию всех потенциальных акций с разводнённым (понижающим) эффектом в обыкновенные акции.

Потенциальные обыкновенные акции с разводнённым (понижающим) эффектом должны считаться конвертируемыми в обыкновенные акции по состоянию на начало периода или на дату их выпуска, если она наступила позже. Конвертируемые привилегированные акции имеют антиразводнённый (антипонижающий) эффект во всех случаях, когда величина дивиденда по таким акциям, объявленного за текущий период на обыкновенную акцию, которая может быть получена путём конвертации, превышает базовую прибыль на акцию.

Опционы

Опционы и их эквиваленты — это финансовые инструменты, предоставляющие держателю право на покупку обыкновенных акций. Для расчёта пониженной прибыли на акцию принимается допущение об исполнении опционов и варрантов с понижающим эффектом, предполагаемая выручка к получению от этих выпусков акций допускается по справедливой стоимости. Разница между количеством эмитированных акций и количеством планируемых к эмитированию акций по справедливой стоимости учитывается как бесплатная эмиссия, а справедливая стоимость рассчитывается по средней цене обыкновенных акций за период.

Опционы имеют разводнённый (понижающий) эффект, только если их результатом является выпуск обыкновенных акций по цене ниже среднерыночной цены обыкновенных акций в течение периода, а сумма эффекта равняется разнице между справедливой стоимостью и ценой размещения. Соглашение на выпуск обыкновенных акций в результате выполнения опциона состоит из:

• акций, которые были бы выпущены, если полученные денежные средства были бы использованы на покупку акций по среднерыночной справедливой стоимости в течение периода — не являясь понижающими или антипонижающими, не учитываются при расчёте пониженной прибыли на акцию;
• остальные акции учитываются как выпущенные без оплаты (аналогичны льготной эмиссии), имеют понижающий эффект, прибавляются к средневзвешенному количеству обыкновенных акций в обращении при расчете пониженной прибыли на акцию.

Каждый выпуск потенциальных обыкновенных акций рассматривается по порядку от более разводнённого (понижающего) к менее разводнённому (понижающему).

Ретроспективные корректировки

Если количество обращающихся обыкновенных акций или конвертируемых инструментов изменится, то расчёт базовой и пониженной прибыли на акцию для всех представленных периодов ретроспективно корректируется. Если эти изменения происходят после отчётной даты, но до публикации финансовой отчётности, то расчёт на акцию за предшествующие периоды основывается на новом количестве акций. Когда расчёт прибыли на акцию отражает такого рода изменения в их количестве, то этот факт раскрываться в примечаниях. При изменении допущений или при конвертации конвертируемых инструментов в обыкновенные акции компания не осуществляет пересчёт пониженной прибыли на акцию ни за один из представленных предшествующих периодов.

Раскрытие информации

В отчёте о прибылях и убытках и прочем совокупном доходе указываются суммы базовой и пониженной прибыли/убытка на акцию с одинаковой точностью для всех периодов для каждого класса обыкновенных акций в отношении прибыли/убытка от продолжающейся деятельности, приходящейся на обыкновенные акции, и общей прибыли/убытка, приходящейся на обыкновенные акции. А информация о базовой и пониженной прибыли/убытке на акцию от прекращённой деятельности указывается в отчёте о прибылях и убытках и прочем в совокупном доходе или в примечаниях.

Указывается также следующая информация:

• размер числителя в формуле расчёта базовой и пониженной прибыли на акцию, сверка числителя с чистой прибылью или убытком материнской компании за период;
• средневзвешенное количество обыкновенных акций, использованное в качестве знаменателя в формуле расчёта базовой и пониженной прибыли на акцию, и взаимная сверка этих знаменателей;
• инструменты, которые в будущем могут иметь разводнённый (понижающий) эффект на базовую прибыль на акцию, но которые не были включены в расчёт пониженной прибыли на акцию по причине того, что в представленном периоде они не имели разводнённый (понижающий) эффект;
• операции с обыкновенными или потенциальными обыкновенными акциями после отчётной даты, которые привели бы к значительному изменению количества обыкновенных или потенциальных акций, если бы такие операции произошли в отчётный период.

Отрывок, характеризующий IAS 33

– Имел удовольствие, – отвечал князь Андрей, – не только участвовать в отступлении, но и потерять в этом отступлении все, что имел дорогого, не говоря об именьях и родном доме… отца, который умер с горя. Я смоленский.
– А?.. Вы князь Болконский? Очень г'ад познакомиться: подполковник Денисов, более известный под именем Васьки, – сказал Денисов, пожимая руку князя Андрея и с особенно добрым вниманием вглядываясь в лицо Болконского. – Да, я слышал, – сказал он с сочувствием и, помолчав немного, продолжал: – Вот и скифская война. Это все хог'ошо, только не для тех, кто своими боками отдувается. А вы – князь Андг'ей Болконский? – Он покачал головой. – Очень г'ад, князь, очень г'ад познакомиться, – прибавил он опять с грустной улыбкой, пожимая ему руку.
Князь Андрей знал Денисова по рассказам Наташи о ее первом женихе. Это воспоминанье и сладко и больно перенесло его теперь к тем болезненным ощущениям, о которых он последнее время давно уже не думал, но которые все таки были в его душе. В последнее время столько других и таких серьезных впечатлений, как оставление Смоленска, его приезд в Лысые Горы, недавнее известно о смерти отца, – столько ощущений было испытано им, что эти воспоминания уже давно не приходили ему и, когда пришли, далеко не подействовали на него с прежней силой. И для Денисова тот ряд воспоминаний, которые вызвало имя Болконского, было далекое, поэтическое прошедшее, когда он, после ужина и пения Наташи, сам не зная как, сделал предложение пятнадцатилетней девочке. Он улыбнулся воспоминаниям того времени и своей любви к Наташе и тотчас же перешел к тому, что страстно и исключительно теперь занимало его. Это был план кампании, который он придумал, служа во время отступления на аванпостах. Он представлял этот план Барклаю де Толли и теперь намерен был представить его Кутузову. План основывался на том, что операционная линия французов слишком растянута и что вместо того, или вместе с тем, чтобы действовать с фронта, загораживая дорогу французам, нужно было действовать на их сообщения. Он начал разъяснять свой план князю Андрею.
– Они не могут удержать всей этой линии. Это невозможно, я отвечаю, что пг'ог'ву их; дайте мне пятьсот человек, я г'азог'ву их, это вег'но! Одна система – паг'тизанская.
Денисов встал и, делая жесты, излагал свой план Болконскому. В средине его изложения крики армии, более нескладные, более распространенные и сливающиеся с музыкой и песнями, послышались на месте смотра. На деревне послышался топот и крики.
– Сам едет, – крикнул казак, стоявший у ворот, – едет! Болконский и Денисов подвинулись к воротам, у которых стояла кучка солдат (почетный караул), и увидали подвигавшегося по улице Кутузова, верхом на невысокой гнедой лошадке. Огромная свита генералов ехала за ним. Барклай ехал почти рядом; толпа офицеров бежала за ними и вокруг них и кричала «ура!».
Вперед его во двор проскакали адъютанты. Кутузов, нетерпеливо подталкивая свою лошадь, плывшую иноходью под его тяжестью, и беспрестанно кивая головой, прикладывал руку к бедой кавалергардской (с красным околышем и без козырька) фуражке, которая была на нем. Подъехав к почетному караулу молодцов гренадеров, большей частью кавалеров, отдававших ему честь, он с минуту молча, внимательно посмотрел на них начальническим упорным взглядом и обернулся к толпе генералов и офицеров, стоявших вокруг него. Лицо его вдруг приняло тонкое выражение; он вздернул плечами с жестом недоумения.
– И с такими молодцами всё отступать и отступать! – сказал он. – Ну, до свиданья, генерал, – прибавил он и тронул лошадь в ворота мимо князя Андрея и Денисова.
– Ура! ура! ура! – кричали сзади его.
С тех пор как не видал его князь Андрей, Кутузов еще потолстел, обрюзг и оплыл жиром. Но знакомые ему белый глаз, и рана, и выражение усталости в его лице и фигуре были те же. Он был одет в мундирный сюртук (плеть на тонком ремне висела через плечо) и в белой кавалергардской фуражке. Он, тяжело расплываясь и раскачиваясь, сидел на своей бодрой лошадке.
– Фю… фю… фю… – засвистал он чуть слышно, въезжая на двор. На лице его выражалась радость успокоения человека, намеревающегося отдохнуть после представительства. Он вынул левую ногу из стремени, повалившись всем телом и поморщившись от усилия, с трудом занес ее на седло, облокотился коленкой, крякнул и спустился на руки к казакам и адъютантам, поддерживавшим его.
Он оправился, оглянулся своими сощуренными глазами и, взглянув на князя Андрея, видимо, не узнав его, зашагал своей ныряющей походкой к крыльцу.
– Фю… фю… фю, – просвистал он и опять оглянулся на князя Андрея. Впечатление лица князя Андрея только после нескольких секунд (как это часто бывает у стариков) связалось с воспоминанием о его личности.
– А, здравствуй, князь, здравствуй, голубчик, пойдем… – устало проговорил он, оглядываясь, и тяжело вошел на скрипящее под его тяжестью крыльцо. Он расстегнулся и сел на лавочку, стоявшую на крыльце.
– Ну, что отец?
– Вчера получил известие о его кончине, – коротко сказал князь Андрей.
Кутузов испуганно открытыми глазами посмотрел на князя Андрея, потом снял фуражку и перекрестился: «Царство ему небесное! Да будет воля божия над всеми нами!Он тяжело, всей грудью вздохнул и помолчал. „Я его любил и уважал и сочувствую тебе всей душой“. Он обнял князя Андрея, прижал его к своей жирной груди и долго не отпускал от себя. Когда он отпустил его, князь Андрей увидал, что расплывшие губы Кутузова дрожали и на глазах были слезы. Он вздохнул и взялся обеими руками за лавку, чтобы встать.
– Пойдем, пойдем ко мне, поговорим, – сказал он; но в это время Денисов, так же мало робевший перед начальством, как и перед неприятелем, несмотря на то, что адъютанты у крыльца сердитым шепотом останавливали его, смело, стуча шпорами по ступенькам, вошел на крыльцо. Кутузов, оставив руки упертыми на лавку, недовольно смотрел на Денисова. Денисов, назвав себя, объявил, что имеет сообщить его светлости дело большой важности для блага отечества. Кутузов усталым взглядом стал смотреть на Денисова и досадливым жестом, приняв руки и сложив их на животе, повторил: «Для блага отечества? Ну что такое? Говори». Денисов покраснел, как девушка (так странно было видеть краску на этом усатом, старом и пьяном лице), и смело начал излагать свой план разрезания операционной линии неприятеля между Смоленском и Вязьмой. Денисов жил в этих краях и знал хорошо местность. План его казался несомненно хорошим, в особенности по той силе убеждения, которая была в его словах. Кутузов смотрел себе на ноги и изредка оглядывался на двор соседней избы, как будто он ждал чего то неприятного оттуда. Из избы, на которую он смотрел, действительно во время речи Денисова показался генерал с портфелем под мышкой.
– Что? – в середине изложения Денисова проговорил Кутузов. – Уже готовы?
– Готов, ваша светлость, – сказал генерал. Кутузов покачал головой, как бы говоря: «Как это все успеть одному человеку», и продолжал слушать Денисова.
– Даю честное благородное слово гусского офицег'а, – говорил Денисов, – что я г'азог'ву сообщения Наполеона.
– Тебе Кирилл Андреевич Денисов, обер интендант, как приходится? – перебил его Кутузов.
– Дядя г'одной, ваша светлость.
– О! приятели были, – весело сказал Кутузов. – Хорошо, хорошо, голубчик, оставайся тут при штабе, завтра поговорим. – Кивнув головой Денисову, он отвернулся и протянул руку к бумагам, которые принес ему Коновницын.
– Не угодно ли вашей светлости пожаловать в комнаты, – недовольным голосом сказал дежурный генерал, – необходимо рассмотреть планы и подписать некоторые бумаги. – Вышедший из двери адъютант доложил, что в квартире все было готово. Но Кутузову, видимо, хотелось войти в комнаты уже свободным. Он поморщился…
– Нет, вели подать, голубчик, сюда столик, я тут посмотрю, – сказал он. – Ты не уходи, – прибавил он, обращаясь к князю Андрею. Князь Андрей остался на крыльце, слушая дежурного генерала.
Во время доклада за входной дверью князь Андрей слышал женское шептанье и хрустение женского шелкового платья. Несколько раз, взглянув по тому направлению, он замечал за дверью, в розовом платье и лиловом шелковом платке на голове, полную, румяную и красивую женщину с блюдом, которая, очевидно, ожидала входа влавввквмандующего. Адъютант Кутузова шепотом объяснил князю Андрею, что это была хозяйка дома, попадья, которая намеревалась подать хлеб соль его светлости. Муж ее встретил светлейшего с крестом в церкви, она дома… «Очень хорошенькая», – прибавил адъютант с улыбкой. Кутузов оглянулся на эти слова. Кутузов слушал доклад дежурного генерала (главным предметом которого была критика позиции при Цареве Займище) так же, как он слушал Денисова, так же, как он слушал семь лет тому назад прения Аустерлицкого военного совета. Он, очевидно, слушал только оттого, что у него были уши, которые, несмотря на то, что в одном из них был морской канат, не могли не слышать; но очевидно было, что ничто из того, что мог сказать ему дежурный генерал, не могло не только удивить или заинтересовать его, но что он знал вперед все, что ему скажут, и слушал все это только потому, что надо прослушать, как надо прослушать поющийся молебен. Все, что говорил Денисов, было дельно и умно. То, что говорил дежурный генерал, было еще дельнее и умнее, но очевидно было, что Кутузов презирал и знание и ум и знал что то другое, что должно было решить дело, – что то другое, независимое от ума и знания. Князь Андрей внимательно следил за выражением лица главнокомандующего, и единственное выражение, которое он мог заметить в нем, было выражение скуки, любопытства к тому, что такое означал женский шепот за дверью, и желание соблюсти приличие. Очевидно было, что Кутузов презирал ум, и знание, и даже патриотическое чувство, которое выказывал Денисов, но презирал не умом, не чувством, не знанием (потому что он и не старался выказывать их), а он презирал их чем то другим. Он презирал их своей старостью, своею опытностью жизни. Одно распоряжение, которое от себя в этот доклад сделал Кутузов, откосилось до мародерства русских войск. Дежурный редерал в конце доклада представил светлейшему к подписи бумагу о взысканий с армейских начальников по прошению помещика за скошенный зеленый овес.
Кутузов зачмокал губами и закачал головой, выслушав это дело.
– В печку… в огонь! И раз навсегда тебе говорю, голубчик, – сказал он, – все эти дела в огонь. Пуская косят хлеба и жгут дрова на здоровье. Я этого не приказываю и не позволяю, но и взыскивать не могу. Без этого нельзя. Дрова рубят – щепки летят. – Он взглянул еще раз на бумагу. – О, аккуратность немецкая! – проговорил он, качая головой.


– Ну, теперь все, – сказал Кутузов, подписывая последнюю бумагу, и, тяжело поднявшись и расправляя складки своей белой пухлой шеи, с повеселевшим лицом направился к двери.
Попадья, с бросившеюся кровью в лицо, схватилась за блюдо, которое, несмотря на то, что она так долго приготовлялась, она все таки не успела подать вовремя. И с низким поклоном она поднесла его Кутузову.
Глаза Кутузова прищурились; он улыбнулся, взял рукой ее за подбородок и сказал:
– И красавица какая! Спасибо, голубушка!
Он достал из кармана шаровар несколько золотых и положил ей на блюдо.
– Ну что, как живешь? – сказал Кутузов, направляясь к отведенной для него комнате. Попадья, улыбаясь ямочками на румяном лице, прошла за ним в горницу. Адъютант вышел к князю Андрею на крыльцо и приглашал его завтракать; через полчаса князя Андрея позвали опять к Кутузову. Кутузов лежал на кресле в том же расстегнутом сюртуке. Он держал в руке французскую книгу и при входе князя Андрея, заложив ее ножом, свернул. Это был «Les chevaliers du Cygne», сочинение madame de Genlis [«Рыцари Лебедя», мадам де Жанлис], как увидал князь Андрей по обертке.
– Ну садись, садись тут, поговорим, – сказал Кутузов. – Грустно, очень грустно. Но помни, дружок, что я тебе отец, другой отец… – Князь Андрей рассказал Кутузову все, что он знал о кончине своего отца, и о том, что он видел в Лысых Горах, проезжая через них.
– До чего… до чего довели! – проговорил вдруг Кутузов взволнованным голосом, очевидно, ясно представив себе, из рассказа князя Андрея, положение, в котором находилась Россия. – Дай срок, дай срок, – прибавил он с злобным выражением лица и, очевидно, не желая продолжать этого волновавшего его разговора, сказал: – Я тебя вызвал, чтоб оставить при себе.
– Благодарю вашу светлость, – отвечал князь Андрей, – но я боюсь, что не гожусь больше для штабов, – сказал он с улыбкой, которую Кутузов заметил. Кутузов вопросительно посмотрел на него. – А главное, – прибавил князь Андрей, – я привык к полку, полюбил офицеров, и люди меня, кажется, полюбили. Мне бы жалко было оставить полк. Ежели я отказываюсь от чести быть при вас, то поверьте…