Государственный долг
Госуда́рственный долг — результат финансовых заимствований государства, осуществляемых для покрытия дефицита бюджета. Государственный долг равен сумме дефицитов прошлых лет с учётом вычета бюджетных излишков.[1]
При рассмотрении государственного долга, как правило, не учитываются встречные требования этого государства к другим, то есть задолженность других государств или физических и юридических лиц этому государству не рассматривается. Также не учитываются обязательства государства в сфере социального и пенсионного обеспечений.
Размер государственного долга выражается в национальной валюте или её эквиваленте в любой другой валюте.
Для более объективного сравнения государственная задолженность указывается в процентах от валового внутреннего продукта (ВВП).
В Бюджетном кодексе дано юридическое определение этого понятия как долговых обязательств РФ перед юридическими и физическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и иными субъектами международного права.[1]
Основными причинами образования государственного долга являются дефицит государственного бюджета и наличие свободных денежных средств у физических и юридических лиц.
Содержание
Экономическое значение
Значение государственного долга в экономике противоречиво: от «одно из самых страшных бедствий, которое когда-либо было изобретено человечеством» по мнению известного английского экономиста Давида Рикардо до оправдательного «повышенная задолженность стимулирует экономический рост» с точки зрения кейнсианства.
Экономические ограничения
Государство не может безгранично увеличивать свой долг, так как при достижении определённого уровня, инвесторы и кредиторы начинают сомневаться в платежеспособности государства (пониженный бонитет[2][3]). Оценка платежеспособности в свою очередь зависит от ставки рефинансирования и темпа экономического роста страны. То есть если ставка рефинансирования значительно ниже темпа роста ВВП, то возможны долгосрочные заимствования государства.
Для стран с высоким уровнем госдолга при новых заимствованиях повышаются не только процентные ставки по кредитам, но также уменьшается количество самих инвесторов, готовых предоставить свой капитал. Существует реальная опасность для страны с высокой задолженностью, попасть в замкнутый круг: с одной стороны — всё время растущие проценты по погашению существующей задолженности, а с другой стороны — всё более ограниченный доступ к финансовому рынку. Это может привести к потере платежеспособности и даже банкротству, особенно если долг в иностранной валюте.
Если государство имеет свою собственную национальную валюту, и его центральный банк в какой-то степени зависим от государства, то у правительства данного государства может возникнуть соблазн просто напечатать побольше денег и тем самым способствовать погашению своих долгов. Тем не менее, эти действия приводят к дальнейшей потере доверия и кредитоспособности и (за счет инфляции) к девальвации всех финансовых активов в этой валюте.
Последствия накопления государственного долга
- Переложение налогового бремени на будущие поколения.
- Перераспределение доходов среди населения.
- Вытеснение (сокращение) частных инвестиций в силу выпуска государственных ценных бумаг.
Пик Российского государственного долга пришёлся на 1998 г. (146,4 % ВВП).[4] На 1 января 2000 г. внешний долг достиг 146 млрд долларов (а суммарный внешний и внутренний государственный долг составлял 84 % ВВП). На начало 2007 государственный внешний долг был снижен до 52 млрд долларов (5 % ВВП).
Для сравнения госдолг других стран-экспортеров углеводородов (МВФ, 2011), % ВВП:
- Кувейт — 7,4%
- Саудовская Аравия — 7,5%
- Узбекистан — 9,1%
- Казахстан — 11%
- Азербайджан — 10%
- Норвегия — 30%
Государственный долг по странам Европейского союза в процентах от ВВП в 2010 году([5]:
- Франция — 75 %
- Германия — 83 %
- Португалия — 97 %
- Италия — 118 %
- Греция — 153 %
Для сравнения, США — 108 % ВВП (2013 г.).
Государственный долг по странам
 |
Информация в этом разделе устарела. Вы можете помочь проекту, обновив его и убрав после этого данный шаблон.
|
| ВВП[6] (в нац. валюте, млрд.) |
Дефицит(−) / профицит(+) бюджета[7]
|
Государственный долг[8][9]
| ||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| в нац. валюте, млрд. | в % к ВВП | в нац. валюте, млрд. | в % к ВВП | на человека | ||||||||||||||||||||||
| Государство | 2011 | 2012 | 2013 | 2011 | 2012 | 2013 | 2011 | 2012 | 2013 | 2011 | 2012 | 2013 | 2011 | 2012 | 2013 | 2011 | 2012 | 2013 | ||||||||
| США (USD)[10] | 15534 | 16245 | 16800 | -1427 | -1300 | -951 | −8,7 | −7,7 | −5,4 | 15379 | 16627 | 17559 | 99,0 | 102,4 | 104,5 | 49302 | 52927 | 55499 | ||||||||
| Китай (RMB)[11] | 47310 | 51947 | 56885 | -336 | -766 | -586 | −0,7 | −1,4 | −1,0 | 13588 | 13547 | 12740 | 28,8 | 26,1 | 22,4 | 10085 | 10005 | 9363 | ||||||||
| Япония (JPY)[12] | 471311 | 473777 | 478368 | -40772 | -36961 | -38025 | -8,3 | −7,6 | −7,8 | 1083243 | 1124489 | 1163497 | 229,8 | 237,3 | 243,2 | 8469718 | 8811847 | 9136865 | ||||||||
| Бразилия(BRL)[13] | 4143 | 4392 | 4838 | -124,7 | -119,9 | -159,3 | -3,0 | -2,7 | −3,3 | 2679 | 2995 | 3209 | 64,7 | 68,2 | 66,3 | 13740 | 15238 | 16184 | ||||||||
| Россия (RUB)[14] | 55644 | 61811 | 67260 | 879 | -115 | -930 | 1,6 | 0,0 | −1,4 | 6515 | 7875 | 9018 | 11,7 | 12,7 | 13,4 | 45590 | 55070 | 63094 | ||||||||
| Индия (INR)[15] | 90097 | 101133 | 113215 | -7469 | -7614 | -8132 | −8,5 | −7,6 | −7,1 | 60143 | 67374 | 75534 | 66,7 | 66,6 | 66,7 | 49665 | 54901 | 60751 | ||||||||
| Еврозона (ЕЗ•18) | 8617,4 | 8560,9 | 8524,2 | -389,2 | -351,7 | -292,8 | −4,1 | −3,7 | −3,0 | 8251,4 | 8619,8 | 8890,4 | 87,4 | 90,7 | 92,6 | 24728 | 25892 | 26689 | ||||||||
| Германия | 2454,8 | 2471,8 | 2482,4 | -22,0 | 2,4 | 190,0 | −0,8 | 0,1 | 0,0 | 2087,7 | 2160,9 | 2147,0 | 80,0 | 81,0 | 78,4 | 25526 | 26892 | 26663 | ||||||||
| Франция | 1808,6 | 1808,8 | 1812,7 | -103,1 | -98,7 | -87,6 | −5,2 | −4,9 | −4,3 | 1724,9 | 1841,0 | 1925,3 | 86,2 | 90,6 | 93,5 | 26422 | 27963 | 29358 | ||||||||
| Италия | 1424,8 | 1391,0 | 1365,2 | -59,1 | -47,4 | -47,3 | −3,7 | −3,0 | −3,0 | 1907,6 | 1989,4 | 2069,2 | 120,7 | 127,0 | 132,6 | 32134 | 33495 | 34669 | ||||||||
| Испания | 948,7 | 933,1 | 921,7 | -100,1 | -109,5 | -72,6 | −9,6 | −10,6 | −7,1 | 737,4 | 884,7 | 960,7 | 70,5 | 86,0 | 93,9 | 15800 | 18895 | 20559 | ||||||||
| Нидерланды | 554,5 | 547,5 | 543,0 | -26,0 | -24,3 | -15,2 | −4,3 | −4,1 | −2,5 | 393,7 | 427,1 | 443,0 | 65,7 | 71,3 | 73,5 | 23636 | 25529 | 26401 | ||||||||
| Бельгия | 327,6 | 327,2 | 328,0 | -14,2 | -15,2 | -9,9 | −3,8 | −4,1 | −2,6 | 366,2 | 380,2 | 387,2 | 99,2 | 101,1 | 101,5 | 32880 | 33608 | 34687 | ||||||||
| Австрия | 269,2 | 271,5 | 273,0* | -7,3 | -7,9 | -4,8 | −2,5 | −2,6 | −1,5 | 218,6 | 228,4 | 233,3 | 73,1 | 74,4 | 74,5 | 25910 | 27018 | 27604 | ||||||||
| Греция | 180,0 | 167,4 | 161,0 | (-20,0) | (-17,2) | (-23,1) | −9,6 | −8,9 | −12,7 | 355,1 | 303,9 | 318,7 | 170,3 | 157,2 | 175,1 | 31927 | 27324 | 28809 | ||||||||
| Ирландия | 167,0 | 167,3 | 167,5* | -21,3 | -13,4 | -11,8 | −13,1 | −8,2 | −7,2 | 169,2 | 192,5 | 202,9 | 104,1 | 117,4 | 123,7 | 37023 | 41997 | 44199 | ||||||||
| Финляндия | 168,8 | 167,1 | 164,8 | -1,4 | -3,5 | -4,1 | −0,7 | −1,8 | −2,1 | 93,1 | 103,2 | 110,2 | 49,3 | 53,6 | 57,0 | 17273 | 19096 | 20306 | ||||||||
| Португалия | 156,6 | 151,5 | 149,4 | -7,4 | -10,6 | -8,1 | −4,3 | −6,4 | −4,9 | 185,2 | 204,9 | 213,6 | 108,2 | 124,1 | 129,0 | 17521 | 19430 | 20370 | ||||||||
| Словакия | 49,8 | 50,7 | 51,2 | −3,3 | −3,2 | -2,0 | −4,8 | −4,5 | −2,8 | 30,1 | 37,4 | 40,0 | 43,6 | 52,7 | 55,4 | 5547 | 6892 | 7388 | ||||||||
| Люксембург | 33,3 | 33,3 | 34,0 | 0,072 | 0,020 | 0,0026 | 0,2 | 0,0 | 0,1 | 7,8 | 9,3 | 10,5 | 18,7 | 21,7 | 23,1 | 15247 | 17743 | 19573 | ||||||||
| Словения | 31,6 | 30,8 | 30,4 | −2,3 | −1,4 | -5,2 | −6,4 | −4,0 | −14,7 | 17,0 | 19,2 | 25,3 | 47,1 | 54,4 | 71,7 | 8300 | 9343 | 12292 | ||||||||
| Республика Кипр | 15,4 | 15,0 | 14,2 | -1,1 | -1,1 | -0,9 | −6,3 | −6,4 | −5,4 | 12,8 | 15,3 | 18,4 | 71,5 | 86,6 | 111,7 | 15217 | 17807 | 21299 | ||||||||
| Латвия | 13,1 | 13,8 | 14,4 | −0,712 | −0,296 | -0,224 | −3,5 | −1,3 | −1,0 | 8,5 | 9,0 | 8,8 | 42,0 | 40,8 | 38,1 | 4117 | 4420 | 4384 | ||||||||
| Эстония | 12,2 | 12,7 | 12,8 | 0,179 | 0,041 | -0,034 | 1,1 | -0,2 | -0,2 | 1,0 | 1,7 | 1,8 | 6,1 | 9,8 | 10,0 | 739 | 1292 | 1397 | ||||||||
| Мальта | 5,6 | 5,7 | 5,8 | −0,184 | −0,224 | -0,203 | −2,7 | −3,3 | −2,8 | 4,6 | 4,9 | 5,2 | 68,8 | 70,8 | 73,0 | 11102 | 11666 | 12443 | ||||||||
Примечание: Государства расположены в порядке убывания размеров ВВП. Государства Еврозоны объединены в группу одного цвета.
См. также
- Внешний долг России
- Публичный долг
- Государственный кредит
- Заём
- Государственный долг США
- Список стран по будущему государственному долгу в процентах от ВВП
Сноски и примечания
- ↑ 1 2 [rudiplom.ru/lekcii/finansy/Finansy_denezhnoe_obraschenie_i_kredit/4_5.html Государственный долг РФ. Сущность и формы государственного долга.]
- ↑ Показатель платежеспособности
- ↑ [dic.academic.ru/dic.nsf/business/1663 Словарь бизнес-терминов. Академик.ру. 2001] Бонитет — способность должника выполнять свои долговые обязательства.
- ↑ [www.turkey.mid.ru/hron/hronika31.html Обращение посла Российской Федерации П. В. Стегния к участникам черноморского форума по вопросам развития делового сотрудничества. Стамбул, 3 марта 2004 г.] // Посольство Российской Федерации в Турции
- ↑ Это сравнение не вполне корректно из-за различной степени вовлечённости перечисленных государств в экономику. При высокой степени вовлечённости (Россия, Казахстан), в объём государственного долга следует также включать внешнюю задолженность корпораций, пропорционально степени государственного участия
- ↑ [appsso.eurostat.ec.europa.eu/nui/show.do?dataset=nama_gdp_k Eurostat: GDP and main components. April, 2014] Евростат: ВВП и компоненты, апрель 2014. (англ.)
- ↑ [appsso.eurostat.ec.europa.eu/nui/show.do?dataset=gov_dd_edpt1 Eurostat: Government deficit/surplus. Marz, 2014] Евростат: Дефицит/профицит бюджета, апрель 2014. (англ.)
- ↑ [epp.eurostat.ec.europa.eu/tgm/refreshTableAction.do?tab=table&plugin=1&pcode=teina225&language=en Eurostat: General government gross debt. 2014] Евростат: Государственный долг, 2014. (англ.)
- ↑ [epp.eurostat.ec.europa.eu/tgm/table.do?tab=table&init=1&language=en&pcode=tps00001&plugin=1 Eurostat: Population. 2013] Евростат: Население, 2014. (англ.)
- ↑ [www.imf.org/external/pubs/ft/weo/2014/01/weodata/weorept.aspx?sy=2011&ey=2013&scsm=1&ssd=1&sort=country&ds=%2C&br=1&pr1.x=47&pr1.y=10&c=111&s=NGDP%2CLP%2CGGSB%2CGGSB_NPGDP%2CGGXWDG%2CGGXWDG_NGDP&grp=0&a= IMF: World Economic Outlook Database, USA, April 2014] (англ.)
- ↑ [www.imf.org/external/pubs/ft/weo/2014/01/weodata/weorept.aspx?sy=2011&ey=2013&scsm=1&ssd=1&sort=country&ds=%2C&br=1&pr1.x=24&pr1.y=13&c=924&s=NGDP%2CLP%2CGGSB%2CGGSB_NPGDP%2CGGXWDG%2CGGXWDG_NGDP&grp=0&a= IMF: World Economic Outlook Database, China, April 2014] (англ.)
- ↑ [www.imf.org/external/pubs/ft/weo/2014/01/weodata/weorept.aspx?sy=2011&ey=2013&scsm=1&ssd=1&sort=country&ds=%2C&br=1&pr1.x=42&pr1.y=13&c=158&s=NGDP%2CLP%2CGGSB%2CGGSB_NPGDP%2CGGXWDG%2CGGXWDG_NGDP&grp=0&a= IMF: World Economic Outlook Database, Japan, April 2014] (англ.)
- ↑ [www.imf.org/external/pubs/ft/weo/2014/01/weodata/weorept.aspx?sy=2011&ey=2013&scsm=1&ssd=1&sort=country&ds=%2C&br=1&pr1.x=40&pr1.y=10&c=223&s=NGDP%2CLP%2CGGSB%2CGGSB_NPGDP%2CGGXWDG%2CGGXWDG_NGDP&grp=0&a= IMF: World Economic Outlook Database, Brazil, April 2014] (англ.)
- ↑ [www.imf.org/external/pubs/ft/weo/2014/01/weodata/weorept.aspx?sy=2011&ey=2013&scsm=1&ssd=1&sort=country&ds=%2C&br=1&pr1.x=42&pr1.y=12&c=922&s=NGDP%2CLP%2CGGSB%2CGGSB_NPGDP%2CGGXWDG%2CGGXWDG_NGDP&grp=0&a= IMF: World Economic Outlook Database, Russia, April 2014] (англ.)
- ↑ [www.imf.org/external/pubs/ft/weo/2014/01/weodata/weorept.aspx?sy=2011&ey=2013&scsm=1&ssd=1&sort=country&ds=%2C&br=1&pr1.x=49&pr1.y=8&c=534&s=NGDP%2CLP%2CGGSB%2CGGSB_NPGDP%2CGGXWDG%2CGGXWDG_NGDP&grp=0&a= IMF: World Economic Outlook Database, India, April 2014] (англ.)
Ссылки
- [live-counter.com/russian-debt-clock/ Государственный долг России]
- [www1.minfin.ru/ru/public_debt/ Статистика государственного долга по данным Министерства финансов РФ]
- [www.nationaldebtclocks.org/ The global debt clock]
